Retiro programado o renta vitalicia: las cinco diferencias que sí importan
Es la decisión más difícil de revertir de toda la jubilación. Se la explicamos en palabras simples, con dos casos concretos, para que llegue conversada a la reunión donde tenga que firmar.
En simple
Con retiro programado la plata sigue siendo suya y la administra su AFP: si vive muchos años, la pensión va bajando. Con renta vitalicia le entrega el fondo a una compañía de seguros y ella le paga el mismo monto hasta que usted fallezca, pase lo que pase. No hay una opción mejor que la otra: hay una que calza mejor con su situación.
1. Quién se queda con el riesgo
Esta es la diferencia de fondo y de ella se derivan casi todas las demás. En el retiro programado el riesgo de vivir más años de los calculados lo asume usted: el fondo se divide entre la expectativa de vida y se recalcula cada año. En la renta vitalicia ese riesgo lo asume la compañía de seguros, y por eso el monto queda fijo desde el primer día.
2. Qué pasa con el monto mes a mes
Un jubilado con retiro programado ve variar su pensión todos los años. Puede subir si al fondo le va bien, pero la tendencia general es a la baja a medida que pasa el tiempo. La renta vitalicia se mantiene y se reajusta según la UF, es decir, no pierde valor frente a la inflación.
| Retiro programado | Renta vitalicia | |
|---|---|---|
| Quién administra | Su AFP | Una compañía de seguros |
| El monto | Se recalcula cada año y tiende a bajar | Fijo, reajustado en UF |
| Si vive muchos años | El fondo se puede agotar | Le pagan igual, de por vida |
| Herencia | Lo que quede pasa a sus herederos | Solo pensión de sobrevivencia |
| ¿Se puede cambiar? | Sí, en cualquier momento | No. Es definitiva |
3. Qué pasa con su familia
Si a usted le importa dejar un monto a sus hijos, esta línea de la tabla pesa más que todas las otras. El retiro programado deja como herencia el saldo que no alcanzó a usar. La renta vitalicia no deja saldo, pero sí paga una pensión de sobrevivencia a su cónyuge y a los hijos que corresponda.
4. La decisión que no se puede deshacer
Del retiro programado se puede pasar a renta vitalicia cuando quiera. Al revés, no. Por eso, si tiene dudas y no le urge, empezar por retiro programado le deja la puerta abierta.
Qué tenga a mano antes de decidir
- Su certificado de saldo, que le entrega su AFP.
- Las ofertas del sistema de consultas, que llegan por escrito.
- La edad y situación de su cónyuge y de sus cargas.
- Sus otros ingresos, si los tiene.
5. Cómo se ve en dos casos reales
Dos personas con el mismo fondo pueden llegar a decisiones opuestas y las dos estar bien.
Caso 1. Mujer de 60 años, sin carga familiar, con buena salud y sin otros ingresos. Le conviene mirar con atención la renta vitalicia: la seguridad de un monto fijo pesa más que la herencia.
Caso 2. Hombre de 65 años, con un fondo mediano y un hijo con discapacidad a cargo. Aquí el análisis cambia por completo y conviene sentarse con un asesor previsional antes de firmar nada.
Confuturo
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